Молодой казак Левко, сын сельского головы, хочет жениться на ясноокой красавице Галине. Его отец против, он сам предлагает девушке свою любовь. Во сне к Левко является русалочка. Как гласит легенда - это когда-то утопившаяся из-за злой мачехи-ведьмы панночка. Левко помогает утопленнице победить ведьму, а сельский голова получает приказание от начальства женить сына на Галине.
